Dividendlekkage treedt op wanneer dividendbelasting wordt betaald die je niet - terugkrijgt van de belastingdienst. Dit gaat ten koste van je rendement.
- -Als een onderneming winst maakt, kan het deze winst uitkeren aan haar aandeelhouders. Deze - winstuitkering wordt dividend genoemd. De meeste landen heffen dividendbelasting - (ook wel bronbelasting of withholding tax genoemd) over dividend. Zo moeten Nederlandse - bedrijven bijvoorbeeld 15% dividendbelasting inhouden op het dividend dat ze uitkeren. Als - inwoner van Nederland kun je deze belasting verrekenen - met je inkomstenbelasting. Anders zou je namelijk dubbele belasting betalen, je - betaalt immers al belasting over je beleggingen in box 3 (vermogensbelasting).
- -Andere landen hanteren vaak hogere belastingpercentages. Gelukkig heeft Nederland met veel - andere landen belastingverdragen, waardoor je vaak niet meer dan 15% dividendbelasting hoeft - te betalen. De teveel ingehouden dividendbelasting kun je terugvragen bij de belastingdienst - van het betreffende land. Dit moet je wel zelf doen, door bijvoorbeeld een formulier in te +
Bedrijven die dividend uitkeren aan aandeelhouders zijn verplicht om dividendbelasting in te + houden (ook wel bronbelasting of withholding tax genoemd). Voor Nederlandse bedrijven is dat + bijvoorbeeld 15% van het dividend. Als Nederlandse belastingplichtige betaal je echter al + belasting over je beleggingen, in de vorm van vermogensrendementsheffing (box 3). Om te + voorkomen dat je dubbel belasting betaalt kun je de betaalde + dividenbelasting terugkrijgen bij het indienen van je aangifte inkomstenbelasting. +
+ +Veel landen hanteren echter een hoger percentage dividendbelasting dan Nederland. In de + Verenigde Staten is dit bijvoorbeeld 30%. Gelukkig heeft Nederland met veel andere landen + belastingverdragen, waardoor je vaak niet meer dan 15% dividendbelasting hoeft te betalen. + De teveel ingehouden dividendbelasting kun je terugvragen bij de belastingdienst van het + betreffende land. Dit moet je wel zelf doen, door bijvoorbeeld een formulier in te vullen.
-Wanneer je de betaalde dividendbelasting niet (geheel) terugkrijgt van de belastingdienst, is - er sprake van een dividendlek. Hierbij kan onderscheid worden gemaakt tussen een persoonlijk - dividendlek (bijvoorbeeld doordat je vergeet om gebruik te maken van een - belastingverdrag, of doordat je de betaalde dividendbelasting niet verrekent met je - belastingaangifte) en het dividendlek van een fonds.
- -Dividendlekkage bij een fonds ontstaat doordat het fonds, en niet jij zelf, dividend ontvangt - van de onderliggende aandelen en hiervan niet (alle) dividendbelasting kan terugvragen. De - mate waarin het fonds dit dividendlek kan dichten is afhankelijk van de domicilie - (het vestigingsland) van het fonds en de belastingverdragen die dit land heeft met andere - landen. Het fonds keert alleen het overgebleven dividend uit aan jou, dus de ingehouden - dividendbelasting ben je definitief kwijt. Dit kan oplopen tot zo'n 0,3% van je totale - rendement.
- -In Nederland hebben een aantal fondsen de status van fiscale beleggingsinstelling - (FBI), waardoor ze de dividendbelasting kunnen doorspelen naar de belegger. Hierdoor betaal - je weliswaar 15% dividendbelasting over de dividenduitkering van het beleggingsfonds, maar - dit kun je vervolgens verrekenen met je inkomstenbelasting waardoor je effectief geen - dividendbelasting betaalt. Voorbeelden van fondsen die op deze manier het dividendlek - dichten zijn Actiam, NN, Brand New Day en de in Nederland gebaseerde Northern Trust fondsen. - Meesman belegt ook in deze Northern Trust fondsen en heeft dus ook geen dividendlek. +
Wanneer je de betaalde dividendbelasting niet (volledig) terugkrijgt van de Belastingdienst, + is er sprake van dividendlekkage. Je betaalt dus dubbel belasting. Bijvoorbeeld + omdat je vergeet om gebruik te maken van het belastingverdrag, of omdat je de ingehouden + dividendbelasting niet opgeeft op je belastingaangifte. Dit gaat ten koste van je rendement. +
+Bij het beleggen in beleggingsfondsen en ETF's kan er op twee niveau's dividendbelasting + worden ingehouden (en dus dividendlekkage optreden): bij het uitkeren van dividend door de + onderliggende aandelen aan het fonds, en bij het uitkeren van dividend door het fonds aan + jou.
+ +Doordat het dividend van onderliggende aandelen wordt uitgekeerd aan het fonds, en niet aan + jou, kun je deze dividendbelasting niet terugvragen bij de Belastingdienst. Daarnaast kan de + ingehouden dividendbelasting hoger zijn dan 15%, als het fonds is gevestigd in een land met + minder gunstige belastingverdragen.
+ +Als het fonds vervolgens dividend uitkeert aan jou, kan het zijn dat het fonds zelf ook + dividendbelasting moet inhouden. Als je dit niet kunt verrekenen met je inkomstenbelasting, + betaal je dus nog meer dubbele belasting.
+Het vestigingsland van het fonds heeft grote invloed op de mate van dividendlekkage. Zo zijn + bijvoorbeeld veel ETF's gevestigd in Ierland, vanwege gunstige belastingverdragen en omdat + Ierse fondsen bij het uitkeren van dividend geen dividendbelasting hoeven in te houden. + Hierdoor heb je alleen een dividendlek voor het dividend dat door de onderliggende aandelen + wordt uitgekeerd.
+ +Fondsaanbieders die in Nederland zijn gevestigd kunnen het dividendlek helemaal dichten door + te voldoen aan de voorwaarden van een fiscale beleggingsinstelling (fbi). Beleggingsinstellingen met deze status + mogen de ingehouden dividendbelasting verrekenen met de in te houden 15% dividendbelasting + bij het uitkeren van dividend naar de beleggers, die dit vervolgens kunnen verrekenen met + hun inkomstenbelasting. Hierdoor betaal je effectief geen dividendbelasting.